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中日俄等国大幅抛美债后,若中俄再获得足够多的黄金,会发生什么

更新时间:2019-11-27 18:43:12    来源:商业见地网    手机版

美国经济是靠发债驱动的,比如,大部分的美元就是锚定美国国债规模发行的,对此,美国联邦预算委员高级政策主管马克·戈德魏曾一针见血的指出,“美国经济已永久性进入一个万亿美元赤字的时代,或已将自己押给万亿赤字的白条”,目前,美国国债实时钟上显示的联邦债务赤字总额目前已经连跳三级触及创纪录的23.1万亿美元,2020财年美国政府的财政预算赤字也将首次越过1.2万亿美元,在下面这个像飞行员仪表盘样的显示器上,密密麻麻地排列着美国的实时债务增长情况。

美联储的最新提议还表明,自10月24日至2020年6月,美联储通过回购操作的持续及购买国债,使得资产负债表净增加5200亿美元间,这也使得美联储的资产负债表将在2020年第二季度快速冲上4.3万亿美元关口。

虽然,作为美债最大的发行者美联储已经开始行动,但我们从近几个月美国财政部公布的美债持有数据发现,包括中国、日本、俄罗斯、英国、法国、德国等多个美债海外债权人虽有增有减美债,但总体却在不同程度的在大幅度减持美债,据美财政部11月19日最新数据,截止9月,全球央行已经在13个月中总共出售了2993亿美债,且这种趋势还在继续中,而这背后折射的正是现在的美元再也无法找回往日美金的光芒。这就意味着,如果美债抛售潮不断蔓延,那么,美元债务赤字将不能被很好的对冲。

与此同时,近几年以来,还包括德国、意大利、荷兰、匈牙利、罗马尼亚、比利时、土耳其、法国、委内瑞拉、奥地利及瑞士等多国也已经宣布完成或要计划提前运回存在美国或英国的黄金,最新进展是,据俄媒RT网站11月26日报道称,波兰央行也从英格兰银行遣返了100吨黄金,波兰央行行长亚当·格拉宾斯基在25日宣布了这个让市场感到意外的消息,格拉宾斯基对记者说:“黄金象征着国家的力量”,而波兰也成为第12个正式加入运回存在海外黄金进程的国家。

而这背后发生的事,随着全球多国央行不间断的把存在美国等海外的运回国,这使得美联储地下金库中的黄金存量目前已跌至历史最低点,总计约5750吨(如下图),我们曾提及,由于种种历史原因,有60多个国家(或国际组织)把近7000吨黄金存在美国联邦储备银行位于纽约自由大道33号,一幢12层楼的花岗岩建筑的地下金库中,而触发全球中央银行加速增持黄金的原因是2008年美国爆发的金融危机,各国央行开始重新囤积黄金储备,与此同时,不少央行(特别是欧元区)也想起来藏在美国的黄金。

那么,中国是否也有黄金存在美国呢?我们根据国际金融报发表的一篇《美国私吞了多少黄金?》的报道中找到了一些说明,该报道引用的专家的分析称,中国可能有600吨黄金储备在美国,存在纽约美联储银行的地下金库里。

同时,我们发现读者朋友们也很关心中国是否也需要将存在美国的黄金运回?这在俄媒RT在跟进报道中援引专家们的观点看来,应无此必要,因为,各国央行存在金库中的黄金所有权是非常清晰的,且美联储也无权拒绝黄金储备所属国查看自己国家的黄金储备。

不仅与此,据中国黄金协会副会长张永涛在数周前向媒体表示,中国目前已查明黄金资源储量达1.21万吨位居世界第二位,中国的黄金交易量也再度攀升,其中,上海黄金交易所2018年是6.74万吨,上海期货交易所是1.6万吨,数据显示,截止6月,中国的黄金市场交易总量的交易规模居全球第三位,且这几年随着“上海金”的推出,人民币在定价黄金上的国际话语权明显增强。

事情的最新进展是,以人民币计价的黄金期权合约正式挂牌交易时间为2019年12月20日,而我们也多次提及,自从9月9日开始,中国已经成功地进行了黄金期权的仿真交易,并以人民币原油期货为抓手,而黄金期权的推出将更进一步提高人民币定价权的影响力。

且现在中国的经济体量已经位列世界第二及人民币国际化也正在不断深入展开,面对金融方面的博弈能力已经上升了很多,所以不是特别迫切将这部分黄金拿回来自己保管,另一面,美国也非常明白经济信用的重要性,因此不会拿自己的国家信用冒险,也就是说,美国要维持其美元世界主要储备地位,就不会允许黄金储备不安全的情况发生。

那么,中国到底持有多少黄金储备呢?Simon Hunt战略服务公司首席执行官塞门-亨特深信,中国民间社会可能实际有3万吨黄金,这其中并不包括大量在过去被购买、储藏的黄金,它们也从未被列入官方储备之列。我们注意到这家Hunt公司并非等闲之辈,其在金属和矿产领域对中国战略行动的洞悉力非同一般。

研究机构估计1994年至2019年中国市场的黄金持有总量

比如,近十年以来,中国黄金产量已连续十一年位居全球第一,同时, 自2015年4月开始已经限制黄金出口数量,但进口却一直在增加,这样一来,除了中国市场本身需求消费的黄金外,余下的黄金就有可能也会成为黄金储备的一部分,另外,中国也从去年12月开始连续10个月增持了约106吨黄金储备,这同样让市场意外,而对于中国购金,如果未来数月央行继续增持黄金的话,则将是一轮长期加持操作。

截止7月中国黄金进口趋势

同时,近期,恢复金本位和绕开SWIFT美元结算交易的声音和行动也是此起彼伏,这些都在表明,曾经无比强大的美元,早已失去信任的标签。这从近几月以来的美欧经济热点新闻中就能发现,比如,目前,德法英等多国正在商讨要建立独立于美元自己的结算体系等就是最好的注脚。那么,一旦中俄等国获得足够多的黄金,将发生什么?

对此,新加坡首屈一指的黄金交易商罗南曼利表示,中俄等国积累的黄金可以被看作是摆脱美元主导国际商品交易结算的一部分,或许未来将会回到金本位,这就意昧着,如果中俄等国获得足够多的黄金并开始让其发挥作用时, 这可能将成冲击美元的一张强势底牌,并成为人民币国际化的坚强后盾。

另一面,中俄等多国都在加紧开采或获取实物黄金储备,以防止美元信用突然崩溃,比如,俄罗斯一直把黄金当作是一种独立于外部金融市场系统的财富和货币力量,自2017年以来,俄罗斯已经增加了583吨黄金至2252吨,并抛弃了94%的美债以置换黄金。

当然,也会有人怀疑,不过,即使中国的黄金储备没有3万吨,至少中国人大规模买入黄金已是不争的事实,而且,目前俄央行对黄金的增持还在继续,而其持续买入黄金的目的也变得越来越明显,对此,First Mining Gold的董事长Keith Neumeyer为我们做了最好的解释,他认为,俄央行清仓式的抛美债、并增持黄金的原因是显而易见的:我确信,当世界真正需要解决债务,特别是美国的超高债务赤字时,金融市场重置将会发生,可能会将一切与黄金挂钩。

这就是为什么全球多国正在加速获取黄金,因为它可能知道世界市场将会发生什么。与此同时,BWC中文网也注意到,近几年以来,包括爱达荷州(使用金币或银币交易将和现金一样,不需要再征收资本利得税)、犹他州、俄克拉荷马州和亚利桑那州等美国的部分州也正在加速立法或已经开始让黄金白银成为与美元并驾齐驱的合法货币或就是最好的实证之一。

目前事情的最新进展是,据美国金融网站Zerohedge11月26日报道称,美国南卡罗来纳州众议院又提出的一项法案将使该州的金银硬币合法化,该法案的通过将朝着在南卡罗来纳州创造性的货币构想迈出一步,并破坏美国财政部对美元发行的垄断。(完)


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